Korelácia Bitcoinu a peňažnej zásoby M2

Čo je M2 peňažná zásoba? - Celkové množstvo peňazí, ktoré cirkuluje v ekonomike. Predstavuje vysoko likvidné peniaze, ako sú hotovosť a bežné vklady (M1), ale aj menej likvidné aktíva, ako sú sporiace účty, termínované vklady a fondy peňažného trhu.

Súvislosti a význam grafu

Silný dlhodobý vzťah s oneskorením:
Analyzované obdobia ukazujú, že globálna zásoba peňazí M2 funguje ako indikátor likvidity, ktorá sa zvyčajne premieňa na rast BTC s približne 12-týždňovým posunom

Kolísavá korrelácia:
Dlhodobá Pearsonova korelácia (180-dňová) je približne +0,65 od začiatku roka 2024, ale krátkodobé (30-dňové) hodnoty sa výrazne pohybujú medzi –0,9 až +0,95

Historické trendy:
Pri pohľade na dlhšie obdobie, napríklad počas pandémie (2020–2021), vidíme, že rýchle rasty M2 sú spojené s výraznými bull trhmi Bitcoinu. Naopak, obdobia stagnácie alebo kontrakcie M2 často korelujú s slabším vývojom BTC.

Prognózy 2025:
M2 dosiahla rekordných 21,86 bilióna dolárov, čo podľa odborníkov môže signalizovať ďalšie rastové obdobie BTC v nasledujúcich mesiacoch

Odlišné časové posuny:
Okrem 90-dňového oneskorenia sa skúmajú aj intervaly 45, 75 a 105 dní, pričom 105-dňový offset zaznamenal najsilnejšiu koreláciu (až do 0,91)

Skeptické stanoviská:
Na druhej strane existujú technickí analytici, ktorí poukazujú na absenciu jasnej kauzality medzi M2 a cenou Bitcoinu, a preto varujú pred prehnanými závermi

Čo z toho vyplýva pre teba?

Ako skúsený praktický obchodník a investor v oblasti kapitálových trhov možno chceš sledovať:

Graphické vizualizácie – ako tu uvedená, aby si lepšie vnímal vzťah medzi M2 a BTC.

Ťažisko na oneskorené signály – 70-, 90- až 105-dňové posuny – a hľadať silné korelácie v konkrétnych časových oknách.

Kombinovať viac signálov – keďže korelácia je nie vždy stabilná, vhodné je paralelne sledovať ďalšie faktory: tok do BTC ETF, vývoj úrokových sadzieb, kurz dolára, halvingy, geopolitika.

Dlhodobejšie modely – napríklad model podľa Casey Burridge, ktorý používa US M2 a má R² = 0,86 (to znamená, že zmena M2 vysvetľuje až 86 % volatility BTC ceny).

Interné poznámky:

nájsť interaktívne grafy (napr. cez TradingView, Bitcoin Magazine Pro, CoinGlass či NewHedge) alebo doplniť analýzu k konkrétnemu časovému posunu (70, 90, 105 dní).

Celkovo graf potvrdzuje, že M2 môže byť veľmi cenným makro nástrojom pre predvídanie vývoja Bitcoinu, ak je použitý uvážlivo a v kontexte širšieho makro obrazu.

Ako nájsť graf korelácie BTC voči M2 (možno pridáme sem nejaké odkazy) ?

Ak chcete získať graf, musíte použiť finančné platformy a nástroje, ktoré poskytujú dáta a vizualizácie. Tu je niekoľko možností, ako ich nájsť:
• Platformy pre finančnú analýzu: Webové stránky ako TradingView, Bloomberg Terminal alebo Refinitiv Eikon umožňujú používateľom porovnávať rôzne aktíva a vytvárať korelačné grafy.
• Špecializované kryptoanalytické stránky: Stránky ako Glassnode alebo CryptoQuant sa zameriavajú na on-chain metriky a makroekonomické korelačné analýzy kryptomien.
Ekonomické databázy: Dátové platformy ako FRED (Federal Reserve Economic Data) poskytujú historické údaje o peňažnej zásobe M2, ktoré potom môžete porovnať s dátami ceny Bitcoinu.

Samozrejme, každý nech si urobí vlastný výskum a rozhodnutie. Ako sa hovorí - investovanie je rizikové a hrozí pri ňom možnosť straty finančných prostriedkov. Preto investujte len peniaze, ktoré si môžete dovoliť stratiť.